大行评级｜花旗：下调信义玻璃目标价至8.1港元，下半年成本压力增加

花旗发表报告指，信义玻璃正处于过渡阶段，房地产新房供应减少持续拖累其浮法玻璃及建筑玻璃业务。虽然成本上涨对今年上半年影响有限，但该行预期，考虑到原材料库存已耗尽及天然气成本因垄断供应进一步上调，压力将于下半年更明显浮现。该行对信义玻璃2026至2028年收入预测修订1%至2%，并因浮法玻璃供过于求而下调毛利率预测；相应将2026至28年各年纯利预测降3%至8%，至各25.34亿元、29.34亿元及36.15亿元；维持“中性”评级，并将目标价由10.3港元降至8.1港元。