半导体产业链在资本市场迎来显著回暖，多只相关指数呈现集体上扬态势。中证芯片产业指数以2.6%的涨幅领跑，上证科创板芯片设计主题指数紧随其后上涨2.4%，上证科创板芯片指数与中证半导体材料设备主题指数分别录得2.0%和1.0%的涨幅。资金流向数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）当日获得1.7亿份净申购，该基金已连续七个交易日实现资金净流入，累计规模超过15亿元。
行业分析人士指出，国产算力领域正经历关键性突破。国内AI模型已突破"可用"阶段，向"易用、高效、规模化应用"方向加速演进，特别是在国产算力集群的大规模推理能力方面取得实质性进展。当前，AI编程、实时交互、企业决策支持以及语音处理等应用场景，对算力系统的延迟控制和吞吐量提出更高要求。随着国产大模型持续迭代升级，模型调用频次和Token消耗量呈现快速增长态势，推动国产算力基础设施不断完善。
市场观察发现，本轮半导体板块反弹与产业基本面改善形成共振。一方面，全球半导体周期触底回升带动设备材料需求增长；另一方面，国内算力产业链自主可控进程加速，为相关企业开辟新的增长空间。资金持续流入半导体主题ETF，反映出投资者对行业长期发展前景的积极预期。
