近日，一则关于英伟达新一代单机柜“物料成本拆解”的消息在资本市场引发强烈反响，相关概念股集体走强。据摩根士丹利研究报告披露，英伟达即将推出的Vera Rubin架构NVL72机架采购价高达780万美元，较上一代GB300机架的399万美元近乎翻倍，其中PCB（印制电路板）成本从3.5万美元跃升至11.6万美元，增幅达233%。这一数据直接点燃了A股市场对PCB产业链的投资热情。
受此影响，PCB板块及钻针概念股22日全线爆发。鼎泰高科、天承科技、强达电路等多股强势涨停，千亿市值龙头胜宏科技午后涨幅扩大至13.31%，全天成交额达289.96亿元，位列市场第二。行业分析指出，以GB200、NVL72为代表的新一代AI服务器对PCB技术要求显著提升，层数从传统服务器的12-16层增至24-40层，单板钻针使用量随之大幅增加，直接推动上游钻针需求激增。
中金岭南（000060）的股价表现尤为亮眼。午后开盘后，该股在巨量买单推动下仅用33秒便封死涨停板，截至收盘仍有超29万手买单堆积在买一位置。市场关注焦点在于其参股25%的金洲精工——这家全球精密微型刀具龙头企业已实现0.01mm微钻量产，且中邮证券研报指出，英伟达2026年将发布的Rubin系列AI芯片将全面采用M9级覆铜板，目前国内仅有金洲精工等少数企业具备生产能力。
跨界布局PCB钻针领域的民爆光电同样收获涨停。该公司1月30日公告拟以现金收购微型钻针企业厦芝精密51%股权，自2月以来股价累计涨幅已超430%，22日换手率高达18.45%。光大证券分析认为，全球AI算力需求持续爆发，叠加推理场景对低延迟的苛刻要求，GPU+LPU异构架构的普及将进一步推高PCB设备景气度，钻针环节可能出现供不应求局面，产品涨价预期强烈。
