研报掘金丨东吴证券：维持江苏金租“买入”评级，净利差与不良率保持稳定

东吴证券研报指出，江苏金租Q3业绩稳中向好，净利差与不良率保持稳定。应收租赁款规模平稳增长，截至Q3末为1747亿元，较年初+20.4%，较中期+2.3%。2）盈利表现稳定，前三季度租赁业务净利差为3.7%，同比收窄0.05pct，成本收入比同比下降0.05pct至9.5%。3）利息净收入：前三季度为56.5亿元，同比+19.6%，Q3单季为19.3亿元，同比+14.8%。4）手续费及佣金净收入：前三季度为-4.1亿元，上年同期为-2.0亿元。5）经营租赁收入：前三季度为8987万元，同比+0.9%，Q3单季为3150万元，同比+5.0%。业务运营稳健，不良率仍维持低位。继续看好公司在零售+融物策略下的长期业绩增长与资产质量表现，维持“买入”评级。