研报掘金丨西部证券：维持渤海租赁“买入”评级，Avolon大规模采购强化竞争优势

西部证券研报指出，渤海租赁发布公告称其控股子公司Avolon下属子公司拟采购250架飞机，向空客采购110架。Avolon大规模采购强化竞争优势，机队结构持续优化。9/16美联储加息25bp以来，渤海租赁下跌11.1%，截至10/9，公司PB（LF）仅为0.79x，公司资产端订单储备优势进一步加强，负债端在偿还高息债务和评级提升下短期压力尚不明显，固定债务高占比使得成本率短期钝化，仍看好公司2026年业绩表现，预计2026年公司实现归母净利润50.3亿元，维持“买入”评级。