大行评级丨大和：上调壁仞科技目标价至130港元，上调收入和纯利预测

大和发表研报指，壁仞科技管理层近日将2027年收入指引由100亿元上调至200亿元，相信是由于中国市场主流AI芯片平均售价近期上调，以及产品组合变化令super-pod方案收入贡献增加，认为反映出公司对其旗舰芯片BR20x后续发展及客户订单获取具有信心。该行重申“买入”评级，目标价由100港元上调至130港元，对应2027年预测市销率约15倍。大和将2026至2028年收入预测分别上调14%、94%及58%，至24.08亿、210.08亿及455.08亿元，以反映今年上半年业绩及明年收入指引向好；2027至2028年纯利预测上调35%及10%，至41.79亿及119.67亿元。