研报掘金丨中金：聚水潭基本面相对稳健，目标价降至23港元

中金发表报告指，聚水潭基本面相对稳健，股东回报持续提升，同时AI与海外有望打开新增长空间。公司上半年收入按年增长17.4%至6.2亿元，基本符合该行预期；经调整净利润按年增长257.3%至1.9亿元，对应经调整净利率30.1%，亦基本符合预期。该行维持聚水潭2026年及2027年业绩预测基本不变，维持“跑赢行业”评级；因行业估值中枢下行，下调目标价26%至23港元，基于21倍2026年经调整市盈率。