AI算力需求的井喷式增长，正将光模块行业推向前所未有的发展高度。随着A股上市公司半年报披露收官，光通信产业链交出一份亮眼的成绩单：中际旭创与新易盛两大龙头企业净利润合计突破210亿元，华工科技、光迅科技等核心厂商集体实现业绩跃升，上游光器件与芯片环节更呈现爆发式增长，全产业链形成"多点开花"的繁荣格局。
在头部企业竞争中，中际旭创以绝对优势领跑行业。该公司上半年实现营业收入417.78亿元，同比增长182.49%；净利润达136.51亿元，同比激增241.70%，单季净利润已超越2025年全年水平。其1.6T硅光模块进入规模化量产阶段，出货量持续攀升，成为拉动业绩增长的核心引擎。新易盛同样表现强劲，营收突破209.10亿元，净利润达75.29亿元，毛利率攀升至48.46%。公司更立下军令状，计划未来三年实现500亿至1500亿元的营收目标。
核心光模块厂商呈现全面爆发态势。华工科技上半年净利润同比增长30.17%，800G与1.6T产品实现批量交付；光迅科技净利润增长56.34%，3.2T硅光模块完成头部客户验证；剑桥科技高速光模块业务营收占比超三成，1.6T产品预计下半年启动大批量发货。通信巨头跨界布局成效显著，东山精密通过收购索尔思光电切入赛道，光模块业务营收占比达19.25%，毛利率接近公司整体水平的两倍，成为新的利润增长极。
产业链上游环节迎来技术突破与量产红利。天孚通信作为光器件龙头，净利润同比增长33.92%，毛利率维持在60%高位；源杰科技100G EML激光器芯片供不应求，净利润暴涨1212.20%；光库科技、德科立等企业净利润增速均超90%。光纤光缆厂商加速技术迭代，长飞光纤完成1.6T系列方案选型，永鼎股份实现100G芯片批量生产，中天科技800G光模块已进入批量出货阶段。
行业高景气背景下，约20家光模块相关企业中，仅联特科技、铭普光磁两家出现增收不增利现象。专家分析指出，随着全球AI产业持续升温，1.6T光模块将在下半年进入加速放量期，具备技术迭代能力且深度绑定头部客户的厂商，将继续主导行业红利分配。从芯片设计到模块封装，从器件制造到系统集成，中国光通信产业正以完整产业链优势，在全球AI算力竞赛中占据关键席位。
