研报掘金丨国盛证券：维持科锐国际“买入”评级，三重驱动全年确定性强

国盛证券研报指出，科锐国际多点开花Q2扣非利润大增47%，三重驱动全年确定性强。26H1营收81.2亿元（同比+15%），归母净利1.51亿（+20%）；扣非归母1.21亿（+26%），归母及扣非利润双20%增长。26H1收入分业务看：灵活用工/猎头/招聘流程外包/技术服务分别营收77.3亿元（+15%）/2.4亿元（+23%）/0.6亿元（+15%）/0.5亿元（+36%）。认为科锐国际正处于传统人力资源服务商向技术平台类公司转型的重要阶段，“灵工稳健+禾蛙成长+AI赋能”三重驱动，26年业绩确定性强，禾蛙及相关AI产品布局推进再添增量，建议积极关注。维持“买入”评级。