研报掘金丨平安证券：维持科顺股份“推荐”评级，市占率、利润率均具备修复空间

格隆汇8月28日｜平安证券研报指出，科顺股份毛利率改善明显，费用管控持续强化。上半年实现归母净利润0.7亿元，同比增长43.5%。毛利率由上年同期的24.7%提高至27.9%。考虑行业需求修复偏慢，叠加油价等上游成本高企，下调公司盈利预测，从行业层面看，防水行业格局明显出清，近期行业内积极提价。从公司层面看，科顺股份作为防水头部企业，品牌、渠道、客户资源均具备优势，在行业下行期依然实现规模体量相对平稳，且减值计提较为充分。未来行业步入稳态后，公司市占率、利润率均具备修复空间。我们继续看好公司未来发展，维持“推荐”评级。