大行评级丨野村：下调金力永磁目标价至26港元，维持“买入”评级

野村发表研报指，金力永磁中期收入同比增长33%，第二季收入同比增长49%，主要受出货量及平均售价上升带动；中期净利润同比增长52%至4.62亿元，高于公司此前盈利预告介乎4亿至4.6亿元的上限。集团透露已获一家主要客户选定为人形机器人电机转子项目的供应商，正按客户项目进度筹备量产。该行预期金力永磁短期内从国内工厂出货，若客户要求，未来或于墨西哥厂房进行本地化生产，并预期人形机器人业务将成为2028至2030年的主要增长动力。野村将2026至2028年盈利预测下调1.5%至3.1%，以反映集团节能变频空调业务需求或弱于预期，以及实际税率上升，目标价由27港元下调至26港元，维持“买入”评级。