研报掘金丨开源证券：维持中炬高新“买入”评级，业绩重回高增轨道

开源证券研报指出，中炬高新改革成效显现，业绩重回高增轨道。公司2026H1归母净利润4.1亿元，同比+61.25%；单2026Q2归母净利润1.5亿元，同比+99.8%。分地区看，2026Q2东部/南部/中西部/北部区域营收同比分别+11.4%/+10.0%/+40.0%/+12.5%，公司在巩固华南等核心市场的同时开拓新市场，中西部增速亮眼。"强基+多元"双轮驱动，持续提升股东回报。截至2026.6.30公司累计回购超过3亿元，未来力争分红率稳步提升，并择机推出中期/特别分红，形成“分红+回购”双翼回报格局。上调2026-2028年归母净利润至7.2/8.0/9.0亿元（原值7.1/7.8/8.9亿元），当前股价对应PE为19.8/17.8/15.9倍，维持“买入”评级。