研报掘金丨爱建证券：维持江波龙“买入”评级，多业务协同+自研芯片夯实长期竞争力

爱建证券研报指出，江波龙多业务协同+自研芯片夯实长期竞争力。2026上半年公司实现归母净利润105.77亿元（同比71,528.66%），受益于AI算力需求爆发、全球存储行业高景气共振，公司业绩逐季抬升，2026Q2归母净利润达67.15亿元（同比3,930.86%）。公司核心基本盘稳固，多业务赛道协同增长。公司eSSD、RDIMM完成鲲鹏、海光、飞腾等国产服务器平台适配，DDR5RDIMM通过AMDThreadripperPRO9000WX工作站认证；依托软硬件协同优势落地SOCAMM方案，并叠加MRDIMM、CXL2.0内存拓展产品，完善AI服务器全栈企业级存储矩阵。公司立足存储器主业，向上游延伸布局，具备主控、存储芯片自主设计能力。当前存储行业呈现结构性景气特征，AI算力相关存储需求提供有效支撑。同时，看好公司在新型嵌入式存储、企业级存储等高景气赛道的持续深耕。维持“买入”评级。